Sale & LeaseBack – Uma estratégia de sucesso quando o “dinheiro está caro”

O Sale & Leaseback é uma estratégia inteligente no mundo dos investimentos imobiliários, permitindo que proprietários de imóveis transformem o seu património em capital enquanto continuam a usufruir das instalações. Esta transação envolve a venda do imóvel seguida de um contrato de arrendamento de volta ao vendedor, agora inquilino.

Imagine uma cadeia de supermercados que possui vários imóveis comerciais em localizações estratégicas. Em vez de manter a propriedade desses imóveis, a empresa decide realizar uma operação de Sale & Leaseback. A empresa vende os imóveis para um investidor imobiliário e, simultaneamente, celebra contratos de arrendamento de longo prazo para continuar a operar nos mesmos locais dos supermercados. Com os recursos obtidos, a empresa pode investir na expansão dos negócios, modernização das lojas ou até mesmo na redução de dívidas, enquanto mantém o controlo operacional das instalações.

Como funciona

Uma equipa especializada em Sale & Leaseback desenvolve soluções personalizadas, de forma a otimizar o valor da operação e garantir uma execução eficiente. O processo é dividido em duas fases essenciais:

Diagnóstico de Impactos: Avaliação detalhada dos ativos e análise dos efeitos contabilísticos, fiscais, de fluxo de caixa e KPIs associados à transação.

Identificação de Investidores: Consultoria na seleção e gestão estruturada dos investidores interessados, de modo a assegurar uma negociação eficaz.

Porquê optar por Sale & Leaseback?

• Valor Diferenciado de Venda: Obter um valor de venda atrativo para o imóvel.

• Prazos Ampliados e Reestruturação Financeira: Trocar o perfil do passivo por uma abordagem mais favorável ao financeiro.

• Transferência de Risco: Minimizar os riscos associados à propriedade e manutenção do imóvel.

• Menor Custo de Capital: Reduzir os custos de financiamento com uma estrutura financeira mais eficiente.

• Foco no Core Business: Concentrar no seu negócio principal ao libertar recursos imobiliários.

• Aumento do Ativo Corrente: Melhorar a liquidez da empresa e fortalecer o seu balanço contabilístico.

• Benefícios Fiscais: Aproveitar deduções fiscais relacionadas aos pagamentos de arrendamento.

• Realocação de Capital: Utilizar o capital libertado para investimentos estratégicos relativos ao negócio.

• Redução da Dependência Financeira: Diminuir a exposição a instituições financeiras e diversificar as fontes de financiamento.

Em suma, o Sale & Leaseback oferece uma abordagem estratégica para otimizar o capital imobiliário, permitindo que proprietários transformem ativos em liquidez enquanto mantêm a operação contínua dos seus negócios. Esta estratégia é muitas vezes usada quando a taxa de juro dos financiamentos é demasiado alta, como tem sido os últimos tempos. Assim, o proprietário pode recorrer a capital por outra via. Com uma análise cuidadosa, essa modalidade de transação proporciona benefícios financeiros significativos, reforçando o potencial de crescimento e a flexibilidade das empresas no mercado imobiliário.